Jeff Clark, hlavný analytik, GoldSilver.com
Poznámka CHRYSOS s.r.o.: Tento článok bol publikovaný v júli 2020, ale všetko, čo je v ňom uvedené je plne aktuálne, pretože úloha zlata a striebra sa vo finančnom systéme nemení, je stále rovnaká.
Z článku a hlavne grafov (čísla nikdy neklamú) je zrejmé, že takzvané “rekordné ceny” zlata a striebra sú vlastne veľmi nízke v porovnaní s ostatnými finančnými a nefinančnými aktívami. Zlato a striebro sú peniaze a plnia presne to, čo peniaze plniť majú.
A dnes v roku 2022 sú čísla a grafy ešte viac vyostrené.
Pôvodný článok nájdete tu: https://goldsilver.com/blog/the-secret-to-understanding-golds-true-value/
Je tu jedna otázka, ktorú mne a Mike Maloneymu kladú viac ako ktorúkoľvek inú. Je to obľúbená otázka reportérov, novinárov a podcasterov.
Povaha otázky však môže byť zavádzajúca. Odvádza pozornosť od skutočnej hodnoty, ktorú môže zlato ponúknuť.
Otázka znie: Ako vysoko podľa vás pôjde cena zlata a striebra?
Je to úplne prirodzená zvedavosť keď premýšľame, kam by v konečnom dôsledku mohli smerovať. Obzvlášť ak súhlasíte s prognózou Mikea pre menový systém:
https://goldsilver.com/blog/fall-of-empires-rome-vs-usa-hidden-secrets-of-money-episode-9/
Ale zlato a striebro sú menej o cene a viac o nasledujúcom…
Čo si za zlato a striebro kúpite?
Odkedy sú zlato a striebro peniaze, je dôležité ich vnímať ako také, a nie ako „investície“. Áno, sme presvedčení, že s nimi dosiahneme zisk, ale hlbší účel spočíva v ich peňažnej hodnote.
To je dôvod, prečo je to menej o ich cene a viac o tom, čo za nich kúpite. To je tá skutočná hodnota.
Ak sa pozeráte výlučne na cenu, miniete hlavné výhody, ktoré ponúka zlato a striebro. Možno budete predávať príliš skoro … alebo príliš neskoro. „Vysoká“ cena totiž nemusí byť dosť vysoká alebo „nízka“ cena môže byť v skutočnosti vysoká.
Napríklad, ak zlato stúpne na 5.700 dolárov, zhruba trojnásobok oproti súčasným úrovniam, ale akciové trhy a nehnuteľnosti rastú primerane a neponúkajú investorovi lepšiu hodnotu ako zlato, je cena zlata „vysoká“?
Na druhej strane, ak zlato dosiahne 3.800 dolárov, čo je zhruba dvojnásobok oproti súčasným úrovniam, ale kúpite si zaň dvakrát až trikrát alebo desaťkrát viac akcií a nehnuteľností a spotrebného tovaru ako dnes, je to v skutočnosti lepšia hodnota, aj keď cena je nižšia?
Preto nemám v úmysle predávať zlato a striebro za vopred stanovenú cenu. Ani za cenu upravenú o infláciu. Je to viac o tom, čo mi kúpia – to je to, čo sa koniec koncov snažíme chrániť, našu životnú úroveň.
Čo si za nich teraz kúpime? A so zlatom blízkym k historickým maximám je možno na čase odísť? Pozrime sa na dve najbežnejšie investície týkajúce sa zlata a striebra a uvidíme, kde sa nachádzame…
Pomer zlata a striebra k akciám
Jedným zo spôsobov, ako sa zúčastniť na prevode majetku, by mohlo byť predať naše predražené zlato a striebro za podcenené akcie. Pomerová analýza má svoje obmedzenia, ale s predpokladaným poklesom akcií a zvýšením cien drahých kovov sa tento pomer týchto dvoch tried aktív pravdepodobne stane v nasledujúcich rokoch pre majiteľov drahých kovov stále viac atraktívnejší.
Prevedenie cien zlata a striebra na S&P 500 nám môže povedať, či nedávny nárast v kovoch nám priniesol lepšiu kúpu akcií. Na druhej strane, ak sú pomery stále nízke (ako aj teraz), lepšou hodnotou je zlato a striebro.
Tento graf ukazuje pomer zlata k S&P 500 od roku 1970 do piatka 24. júla 2020. Súčasný pomer je zvýraznený ružovou farbou a zaznamenané sú aj predchádzajúce maximá.
Aj keď cena zlata tento rok výrazne vzrástla a je takmer na historicky najvyšších hodnotách, v porovnaní s bežnými akciami zostáva stále tou lepšou hodnotou.
Môžete vidieť, ako ďaleko by sa pomer musel vyšplhať, než vôbec budeme uvažovať o výmene zlata za akcie – inými slovami, kombináciu stúpajúcich cien zlata a klesajúcich cien akcií.
Tu je pomer striebra k S&P 500 (do 24. júla 2020).
Napriek nedávnemu prudkému nárastu ceny striebra tento pomer zaznamenal len malú viditeľnú zmenu. Striebro má ešte dlhú cestu hore a akcie dlhú cestu dole, kým tento pomer upúta našu pozornosť.
Lepším obchodom teda ostáva striebro. Napriek tomu, že zlomil hranicu 20 dolárov, jeho potenciálny rast v porovnaní s akciami je obrovský.
Pomery zlata a striebra k nehnuteľnostiam
Jedným z viacerých zábavných pomerov pre mňa je potenciálna príležitosť na kúpu nehnuteľnosti s naším zlatom a striebrom.
Hovoril si bungalov pri pláži?
Tu je historický vzťah medzi cenou priemerného domu v USA a cenou zlata od roku 1975 (cena domu vydelená cenou zlata)…
Nehnuteľnosti, ocenené v zlate, začínajú byť atraktívnejšie, teraz registrujeme 194 uncí. A tento nedávny pokles je bez zarátania výrazného poklesu cien nehnuteľností v SA, čo sa zdá byť vzhľadom na stav hospodárstva nevyhnutné. Skutočne si myslíme, že návrat na úroveň 135 uncí v roku 2011 alebo na úroveň 85 uncí v roku 980 je vysoko pravdepodobný.
Tu je historický vzťah striebra a nehnuteľností od roku 1975, a to aj so značkami maxima, minima a aktuálneho pomeru.
Počet uncí na nákup domu s priemernou cenou v USA začal klesať, v súčasnosti na 16.409. A všimnite si, že tento údaj je takmer polovičný v porovnaní s marcom!
To ukazuje, že volatilita striebra sa môže náhle šťastne zmeniť, preto sa uistite, že akumulujete to, čo chcete, kým sa cena striebra opäť zvýši.
Budete potrebovať iba tri boxy strieborných mincí na kúpu domu, ako tomu bolo v roku 1980 (bez daní)? Uvidíme, ale sme presvedčení, že tento pomer je určite nižší.
Čo si kúpite za vaše zlato a striebro?
To, čo človek robí so ziskom z predaja drahých kovov, je samozrejme osobné rozhodnutie. Ale stojí za to uvažovať, pretože ak máme pravdu, zlato a striebro smerujú oveľa vyššie a väčšina ostatných tried aktív smeruje nižšie a to je ideálna kombinácia na prevod majetku.
Mohli by ste namiesto akcií alebo nehnuteľností založiť finančné dedičstvo svojej rodiny, ktoré by mohlo trvať niekoľko generácií? Alebo ako môj priateľ na Kajmaních ostrovoch, skočí na krach cien jácht, ktoré očakáva. Možnosti sú takmer nekonečné.
Čokoľvek by ste mohli urobiť. Zatiaľ vás vyzývam, aby ste sa medzitým sústredili viac na to, čo si za zlato a striebro kúpite, a menej na ich dolárovú (eurovú) cenu. Potom objavíte a využijete ich skutočnú hodnotu.
Keď prechádzame krízami, bude si to vyžadovať stále menej a menej uncí, aby sme si nielen udržali náš životný štýl, ale ho zlepšili. Zhromažďujte svoje skutočné peniaze, aby ste ich mohli naplno využiť.
